Ваш учет под Эгидой профессионалов!
г. Челябинск, ул. 40-летия Победы, д. 36 «А», офис 81
с 9-00 до 18-00 (без обеда)
Выходной – сб, вс
Золото остается одним из самых популярных защитных активов, особенно в периоды высокой инфляции, девальвации и нестабильности на рынках. Вложиться в драгоценный металл можно по-разному — от покупки физического слитка до фьючерсов. Каждый вариант отличается по ликвидности, риску, налогам и порогу входа.
Самый прямой способ — купить физическое золото.
Слитки можно приобрести в банках, у аффинажных организаций, через Гознак, а также у отдельных юридических лиц и ИП, которые имеют право продавать инвестиционные драгметаллы. Масса слитков обычно начинается от 1 грамма.
Главное преимущество — инвестор получает реальный физический актив, который не зависит от работы банка или биржи. Кроме того, с 2022 года физлица не платят НДС при покупке золотых слитков.
Но есть и недостатки. Разница между ценой покупки и продажи может достигать 10–20%, а сам слиток требует бережного хранения. Повреждения и даже отпечатки пальцев способны снизить его выкупную стоимость. При продаже также может возникнуть обязанность уплатить НДФЛ, если не применяются льготы.
Еще один способ владеть физическим золотом — инвестиционные монеты.
Их можно покупать в банках, у специализированных дилеров и в нумизматических магазинах. Наиболее ликвидными российскими инвестиционными монетами считаются «Георгий Победоносец» и «Сеятель».
Плюс монет в том, что они компактны, ликвидны и в отдельных случаях могут обладать дополнительной коллекционной стоимостью.
Основной минус — большие спреды и высокие требования к состоянию. Царапины и повреждения сильно снижают цену. Поэтому такой вариант чаще подходит для долгосрочного хранения, а не для краткосрочной спекуляции.
Для тех, кто не хочет хранить физический металл, одним из самых простых вариантов остаются биржевые фонды.
ПИФы и БПИФы инвестируют в золото и связанные инструменты, а инвестор покупает пай фонда через брокерский счет.
На Московской бирже доступно несколько таких продуктов, а минимальная сумма входа может составлять буквально несколько рублей.
Преимущества фондов — простота покупки и продажи, отсутствие затрат на хранение и профессиональное управление.
Но фонд берет комиссию, а его доходность может отличаться от динамики самого золота. Кроме того, вложения в ПИФы не застрахованы государством, а прибыль не гарантирована.
ОМС — это банковский счет, стоимость которого привязана к цене драгоценного металла.
Инвестор покупает не физический слиток, а определенное количество виртуального золота. Такой счет можно пополнять, частично закрывать или полностью продавать металл в любой момент.
Плюсы — низкий порог входа, отсутствие НДС и расходов на хранение, а также более высокая ликвидность по сравнению со слитками и монетами.
Главный недостаток — у инвестора нет физического металла. Кроме того, ОМС не подпадают под систему страхования вкладов, а между ценой покупки и продажи банка может быть заметный спред.
Вложиться в рост цен на золото можно и косвенно — через акции компаний, которые его добывают.
На Московской бирже доступны бумаги «Полюса», «Селигдара», «Южуралзолота» и «Бурятзолота».
Если цена золота растет, доходы золотодобывающих компаний потенциально увеличиваются, что может поддерживать их акции.
Но это уже не чистая ставка на золото. На котировки влияют долговая нагрузка, производственные расходы, дивидендная политика, корпоративные события и общая ситуация на рынке. Поэтому акции могут падать даже при росте самого металла.
Самый сложный и рискованный вариант — срочные контракты.
Фьючерсы позволяют зарабатывать как на росте, так и на снижении стоимости золота. На Московской бирже доступны рублевые и долларовые контракты, а также вечный фьючерс.
Преимущество — высокая ликвидность, небольшие спреды и возможность использовать стратегии, недоступные покупателям физических слитков.
Но фьючерсы относятся к сложным инструментам и подходят прежде всего опытным инвесторам. Убытки здесь могут возникать очень быстро, особенно при использовании заемного плеча. Для неквалифицированных инвесторов доступ к таким инструментам возможен только после прохождения тестирования.
Выбор зависит от цели.
Если важен именно физический защитный актив — подойдут слитки или инвестиционные монеты. Для более простой и ликвидной экспозиции на цену золота можно рассматривать биржевые фонды или ОМС.
Акции золотодобытчиков дают потенциально более высокую доходность, но одновременно несут корпоративные риски. Фьючерсы подходят для активной торговли и хеджирования, но требуют опыта.
Таким образом, единого «лучшего» способа инвестировать в золото нет. Чем выше потенциальная доходность и гибкость инструмента, тем, как правило, выше и риск.